La complexité accrue du marché et la concurrence sur le marché des financements à risque ont produit des résultats record
En 2010, la meilleure année depuis son lancement en 2006, l’équipe Debt Advisory de CBRE, qui fait partie de la Division Real Estate Finance du Groupe, a intermédié 1 milliard de financement.
Durant l’année, l’équipe a conseillé des emprunteurs sur un montant de plus de 985 millions € (£831 million) de demandes d’emprunt, réparti sur 16 emprunts, pour une moyenne de 62 millions € (£52 million) par transaction. 93% du financement total levé par l’équipe concerne des actifs de bureaux, industriels et commerce. L’augmentation significative des volumes a été tirée par l’activité du marché en Grande Bretagne, avec 50% des affaires réalisées par l’équipe dans ce pays, bien que les mandats soient généralement de nature transfrontalière.
Natale Giostra, à la tête de Debt Advisory, pour l’Angleterre et le secteur Europe-Moyen Orient (EMEA) a dit : « Nos clients recherchent de plus en plus de conseils concernant l’obtention de prêts, refinancement compris, du fait de l’émergence de nouveaux types de prêteurs et de structures, du retrait d’un certain nombre de prêteurs traditionnels majeurs et de la pression causée par un nombre significatif d’emprunts arrivant à échéance dans le court terme. Aujourd’hui, un groupe disparate de prêteurs propose des financements de montant plus faible et afin de pouvoir financer leurs biens les emprunteurs doivent réfléchir sur des « business cases » qui devront répondre à des processus de plus en plus stricts et les porter au dessus de la concurrence. »
« Nous avons continué cette forte performance en remportant déjà un certain nombre de mandats en 2011 et sommes actuellement engagés dans le levée de plus de 235 millions € d’emprunts en Angleterre, Allemagne, Pays-Bas, France et Espagne. »
La plus importante transaction que l’équipe ait conseillé en 2010 a été le financement de l’acquisition par Moor Park Capital’s du portefeuille immobilier de la banque espagnole Sabadell, qui comprenait 378 succursales bancaires, portefeuille évalué à plus de 400 millions d’Euros
Philippe Deloffre, Directeur de l’activité Debt Advisory en France a ajouté : “Le marché français de l’investissement a connu une forte activité au cours de l’année et nous avons pu constater un certain appétit de banques pour le financement d’acquisition. Cependant les capitaux pour le refinancement ont été disponibles surtout pour des biens « prime » ou des biens secondaires de bonne qualité, à de très rares exceptions, et le financement des projets de développement est toujours très difficile à obtenir. Cette tendance ne devrait que marginalement s’assouplir en 2011 compte tenu des nombreuses contraintes des banques et du marché ».
Debt Advisory est la branche d’activité chargée de l’obtention d’emprunts et appartient à la division Real Estate Finance de CBRE. Elle conseille des clients comprenant des promoteurs, des propriétaires en immobilier d’entreprise et des fonds d’investissement concernant des options de financement : financement en vue d’acquisition, refinancement, financement en vue de développement, dettes « mezzanine », ventes et rachat de prêts et prêts relais. L’équipe est basée à Londres avec des équipes locales à Paris, Frankfurt, Amsterdam, Madrid, Moscow, Birmingham, Manchester and Glasgow..
A propos de CB Richard Ellis
Le groupe CB Richard Ellis, une entreprise du S&P 500 dont le siège social est à Los Angeles en Californie, est le premier groupe mondial de services en immobilier d’entreprise (selon les revenus 2006). Avec environ 24 000 salariés, l’entreprise répond aux attentes des propriétaires, investisseurs et utilisateurs grâce à un réseau de 300 bureaux à travers le monde (hors franchisés et entreprises partenaires). CB Richard Ellis est spécialiste dans les métiers suivants : Conseil et Commercialisation à la location ou à la vente, Global Corporate Services, Investissement, Expertise, Gestion immobilière, Etudes et Marketing, Aménagement d’espace et Assistance à maîtrise d’ouvrage.
